Europa cierra la puerta a las criptos offshore, pero deja abierta la ventana más peligrosa ¡No vas a creer qué riesgo están dejando pasar!

La propia ESMA dijo en un comunicado de febrero que las empresas que venden derivados con nombres como “futuros perpetuos” probablemente entran en las reglas que ya existen para los contratos por diferencia (CFDs). El nombre bonito no importa, palabra de ESMA. Aunque tengan protección voluntaria contra saldo negativo, eso no cambia nada. Si un “perp” cumple con la definición de CFD, entonces aplican todas las reglas: límites de apalancamiento, advertencias obligatorias de riesgo, cierre automático de margen, protección contra saldo negativo y prohibición de incentivos para que compres más. Estas reglas pesan un buen a los proveedores de derivados en Europa.

El mercado offshore está lleno de tiburones

Un inversionista europeo se puede abrir una cuenta en Hyperliquid, la plataforma descentralizada más grande para “perps”, y jugar con Bitcoin con hasta 50 veces su inversión. O en plataformas como Aster, que ofrecen hasta 200 veces apalancamiento en bitcoin. Ninguna de estas plataformas tiene permiso bajo MiCA o MiFID, las normas que regulan derivados en la Unión Europea. No hay límite de pérdida que la UE pueda controlar, tampoco existe documento clave de información, ni prohibición de bonos, ni regla de cierre forzado. Solo necesitas una wallet para cuidar tu dinero y unos minutos para empezar a jugar.

Y sin esas protecciones, los inversionistas chiquitos casi siempre pierden: cuando ESMA y otros reguladores revisaron los datos en 2018, entre el 74% y el 89% de las cuentas de inversión minoristas en CFDs en Europa perdieron dinero. La pérdida promedio por cliente iba desde 1,600 hasta 29,000 euros. Así que ojo con esos juegos, que no es un pachangón seguro.