¡Alerta máxima en Aave! Todos sus mercados al 100% y se viene lo peor, ¿qué está pasando?

Aave, una de las plataformas más grandes para prestar y pedir prestado crypto sin intermediarios, se quedó congelada el martes. ¿Por qué? Porque se le acabó el dinero disponible para préstamos y nadie pudo sacar sus criptomonedas, ¡miles de millones de dólares quedaron atrapados! DeFi Warhol lo explicó bien: cuando el uso llega al 100%, significa que no hay un peso para retiros.

Alrededor de 5 mil millones de dólares en stablecoins como USDT y USDC están atrapados, porque Aave no tiene liquidez para devolver esos fondos. La bronca empezó el 18 de abril, cuando los hackers aprovecharon un fallo en Kelp DAO al robar casi 300 millones de dólares. Usaron mensajes falsos entre cadenas para crear rsETH sin respaldo y usarlos como garantía para pedir prestado casi 200 millones en WETH. Cuando todos se dieron cuenta de que había “deuda mala,” se armó un cague: la gente empezó a sacar su lana rápido y salieron como 6.6 mil millones de dólares en menos de 24 horas.

Cuando le preguntaron al fundador de Aave, Stani Kulechov, qué onda con el problema, sólo dijo: “No tengo nada útil que decir.” Eso habla bien del desmadre.

El punto es que cuando Aave llega al 100% de uso en todos sus mercados, es como si el sistema se parara de golpe. No hay dinero para hacer retiros ni para liquidar deudas, así que los 3 mil millones en USDT y 2 mil millones en USDC están atorados sin salida. DeFi Warhol explicó que si los precios se mueven, la deuda puede crecer y nadie tiene cómo cubrirla. Esto es bien jodido porque sin liquidaciones, el protocolo se va hundiendo en mala deuda y no se puede salvar solo.

Natalie Newson, experta en seguridad blockchain, también avisó que Aave está en serios aprietos. Dijo que ese 100% de uso no sólo significa que no hay dinero, sino que también que los sistemas automáticos para proteger la plataforma están rotos. Sin liquidez, no se pueden cerrar posiciones que ya no tienen garantía, y la mala deuda sólo aumenta. Dice que Aave no fue hackeado directamente, sino que quedó atrapado por la falla del puente de Kelp DAO, y eso debería preocupar a todos en DeFi. Este error no afectó solo a Aave, puso a todo el sistema DeFi a prueba.

Los que no hicieron nada malo ahora tienen que aguantar las consecuencias. Natalie cuenta que la fuerza de DeFi, que es estar todos conectados, es también su punto débil: un solo error puede hacer un desastre enorme.

Esta situación no es sorpresa para Aave. En 2020, su ex gerente de riesgos, Alex Bertomeu-Gilles, ya había advertido que llegar al 100% de utilización es peligroso porque no queda liquidez y los usuarios no pueden sacar su dinero.

El analista Duo Nine fue el primero en notar que Aave llegó a ese 100%. Cuando pasó el ataque al rsETH y se juntó la deuda mala, peces gordos como Justin Sun y el exchange MEXC sacaron miles de millones de la plataforma. Al principio, la liquidez del ETH llegó a 100% y no se podía sacar ETH. Luego, la situación se extendió a USDT y USDC y otros 6 mil millones de dólares se quedaron atrapados.

En resumen: Aave está en un lío bien pesado y muchos usuarios con su lana encerrada. ¿Qué sigue? Pues habrá que ver si alguien mete la mano para salvar esto o si se arma más bronca. Mientras tanto, la lección está clara: la DeFi está chida, pero también súper peligrosa.