¡Adiós bancos! Los traders de commodities huyen del caos en Irán y se aferran a las stablecoins como salvavidas

La bronca entre países está cambiando cómo se mueve la lana en el comercio internacional, y algunos traders de materias primas ya no pueden usar bancos; mejor se están yendo con las stablecoins, esas monedas digitales que tienen su valor fijo, como el dólar digital.

Luke Sully, el jefe de Haycen (una empresa que saca stablecoins para comercio), dice que la bronca con Irán ha hecho que los bancos occidentales le agarren miedo a toda la fila de reglas y riesgos, y están echando a varios traders de sus sistemas.

“Desde la guerra, los bancos se están borrando de ciertos movimientos de mercancía,” contó Sully. “Hablamos con varios traders que ya no pueden usar bancos.”

El rollo aquí es que los bancos tienen miedo de meterse con negocios que, aunque parezcan legales, podrían estar ligados a empresas iraníes sancionadas. Para no arriesgarse, mejor se quitan del baile completo.

Esto reduce la manera tradicional de hacer pagos en un mercado de unos 2 billones (con B) de dólares, donde cada vez más prestamistas que no son bancos, como fondos privados, ponen la lana para que se muevan productos y materias primas por todo el mundo.

“Muchos creen que saben de comercio, pero la neta no,” dice Sully. “La mayoría de este financiamiento viene de fondos que no son bancos, que prestan para mover mercancías.”

Estos prestamistas son clave, ganan como 15% al año, y ayudan a cosas locas como mandar helio de Qatar a Corea o manganeso de Sudáfrica a Indonesia. Pero dependen de los bancos para hacer los pagos y cerrar tratos, y esos lazos se están tensando mucho.

Por eso entran las stablecoins, esas moneditas digitales que están amarradas al dólar, como el USDT de Tether, que se está haciendo bien popular entre los traders en mercados emergentes.

Antes las stablecoins solo eran para la onda cripto, pero ahora su mercado ya vale más de $300 mil millones y mueve más de $4 billones en transacciones al año. Eso es casi un 30% de toda la actividad en cadenas de bloques, y las usan mucho para pagos internacionales y entrarle al dólar en mercados donde los bancos no ayudan mucho.

Tether es la reina en esto. Según Sully, “Tether está chupando la mayor parte de los pagos. Si quieres hacer un pago puntual en un mercado emergente, el USDT te echa paro.”

Su gancho es sencillo: tienen mucha liquidez y muchas personas lo aceptan sin problema, porque saben que tarde o temprano alguien lo cambiará por dólares reales.

Esta confianza va subiendo y la gente ya le ve con otros ojos.

Pero ojo, Sully dice que esto es solo un parche, no la solución definitiva para el financiamiento del comercio.

Ahora, con la geopolítica tan loca, también aparecen usos extremos. Por ejemplo, se reporta que bitcoin está siendo la “moneda preferida” para pagos relacionados con el paso seguro por el Estrecho de Ormuz, un punto clave para el petróleo mundial.

“Esto muestra que el financiamiento del comercio lo están manejando cada vez más actores que no son bancos y con métodos no bancarios,” yo leí de Sully.

Haycen quiere subirse a esta ola con su stablecoin USDhn, respaldada en dólares, hecha para comercio internacional. La idea es ser como la capa que mueve liquidez y cierra pagos para los que no usan bancos en el comercio global.

Con su plataforma, puedes meter lana, mover plata con su stablecoin y hasta ganar intereses, si las reglas te lo permiten, todo sin esperar días para que los pagos se procesen como en la banca tradicional.

“No vas a perder dinero siete días en el limbo. Puedes entrar, ver tus fondos y con quién haces negocios, y cerrar pagos al instante.”

A diferencia de otras stablecoins, que están más para pagos o cripto trading, Haycen va directo a un nicho institucional. “Los demás están resolviendo temas de pagos o trading, nosotros tenemos otro problema que arreglar.”

Ese problema es cómo mover dinero rápido en un comercio que está cada vez más fragmentado y con bancos que cada vez quieren menos riesgo. Y esto va a ponerse más intenso mientras sigan las broncas del mundo.

Al final, dice Sully, el miedo de los bancos podría hacer que más rápido la industria crypto se meta en el comercio global, más rápido de lo que ellos mismos imaginaron.