¡Cámara lenta en Aave! Circle quiere destrabar 1.900 millones USD tras el hackeo a KelpDAO

¡Qué oso se armó en Aave con el relajo del hackeo a Kelp DAO! Resulta que el pool de USDC lleva cuatro días a tope, con el 99.87% usado y menos de 3 millóncitos de dólares disponibles para quien quiera sacar lana. O sea, casi nada para los que quieren retirar. Después del hackeo, usuarios prendidos sacaron como 300 millones de dólares en préstamos tratando de escapar del broncón.

El 22 de abril, Circle nació y lanzó una propuesta de emergencia para mover las tasas de interés de ese pool, que está congelado y sin liquidez. La idea es aflojar casi dos mil millones de USDC atrapados por culpa del hackeo del 18 de abril.

¿Y cómo se conectó todo? Pues, Aave aceptaba como garantía un token llamado rsETH, que Kelp DAO emitía. Tras el hackeo al puente de Kelp, esos tokens se esfumaron y ya no eran garantía real. Resultado: Aave se quedó con préstamos sin respaldo, y la gente empezó a sacar su lana al mismo tiempo. Por eso los pools están saturados y con deuda que no pueden cobrar.

La propuesta, firmada por Gordon Liao, jefe de economía de Circle, quiere aumentar el parámetro llamado “Slope 2” del 10% al 50%. Eso significa que las tasas de interés podrían brincar de un 14% anual a un brutal 53.5%, haciendo más jugoso meter dinero nuevo al pool. También quieren bajar el nivel óptimo de uso del 92% al 85%, para que sea más sano y fluido.

La onda es simple: con la tasa actual del 14%, si tienes 100,000 dólares en USDC, ganas unos 12,000 al año, pero no puedes sacar tu lana cuando quieras. Con la nueva tasa del 48% (más o menos), esa misma lana puede generar 48,000 lanas al año. Eso suena bien para aventarse un clavado a la incertidumbre y traer más dinero al pool.

Si más gente mete billete por ese rendimiento, el pool se llena de USDC fresquecito, baja la utilización al 85% o menos, y por fin los atrapados pueden sacar su dinero. Ahora mismo hay casi 1,900 millones en depósitos y casi la misma cantidad en préstamos, con un pequeño bajón porque la gente paga lo que puede y otros están esperando.

La propuesta se quiere hacer en dos pasos: primero un sí rápido con el mecanismo Risk Steward, y después la confirmación oficial con toda la comunidad en unos días.

¿Y los que ya tienen préstamo? Pues les va a subir la tasa igual, de 14% hasta 53.5% mientras el pool esté saturado. Se asume que ya están fregados con el hackeo y no van a pagar pronto. Cuando el dinero fresco entre y la cosa se relaje, las tasas bajan automáticamente a algo más chido, como 3-4%.

Ahora el rollo del hackeo: el 18 de abril alguien se metió por where no debía y vació 116,500 rsETH, que representa el 18% del total, con un golpe de casi 292 millones de dólares, el robo DeFi más cabrón del año.

En el día después, los que tenían mucha lana en Aave sacaron como 6,000 millones de dólares, dejando los pools saturados y a la mayoría de la raza con la mano estirada sin poder retirar. Los usuarios atrapados hasta pidieron préstamos por 300 millones para intentar huir por otros lados, aunque eso suponga perder lana.

Si no aprueban esta propuesta o no entra dinero fresco, Aave podría seguir congelado por rato largo, y la banda se irá a otros protocolos que sí están activos y listos para recibir capital. ¡Ahí se ve quién la hace y quién no!